Coca-Cola FEMSA compra Panamco en una transacción por 3,600 mdd

México, D F- Fomento Económico Mexicano (Femsa), a través de su filial de Coca-Cola, adquirió la compañía Panamco en una transacción valuada en 3 mil 600 millones de dólares –incluye una asunción de pasivos por 880 millones de dólares–, con lo que se convierte en el mayor embotellador de productos Coca-Cola fuera de Estados Unidos
Con esta operación, Coca-Cola FEMSA estima que tendrá una posición de liderazgo en el mercado de refrescos nacional, con territorios contiguos y mayor escala como resultado de esta adquisición
Así mismo, tendrá el liderazgo en varios mercados nacionales y regionales en Guatemala, Nicaragua, Costa Rica, Panamá, Colombia, Venezuela, Brasil y Argentina
La transacción ha sido aprobada por los Consejos de Administración de ambas compañías Sin embargo, no existe la seguridad que ésta se lleve a cabo, y a su vez, la consumación de esta combinación de negocios está sujeta a varias condiciones significativas
Estas condiciones incluyen la aprobación de la mayoría de las tenencias de las acciones de Panamco Clase B; la aprobación de la mayoría de los tenedores de las acciones de Panamco Clase A, que no son dueños de acciones de Panamco Clase B; la aprobación de las entidades reguladoras; la obtención del financiamiento necesario para la transacción; el mantener calificaciones crediticias específicas por parte de Coca-Cola FEMSA y de otras condiciones de cierre
FEMSA es la compañía de bebidas más grande de Latinoamérica en términos de ventas Fundada en 1890 y con oficinas centrales en Monterrey, México, FEMSA opera a través de las siguientes subsidiarias: FEMSA Cerveza, que produce, distribuye y exporta reconocidas marcas de cerveza como Tecate, Carta Blanca, Superior, Sol, XX Lager, Dos Equis y Bohemia; Coca-Cola FEMSA, el embotellador más rentable para The Coca-Cola Company en Latinoamérica, que produce y distribuye bebidas gaseosas tales como Coca-Cola, Coca-Cola Light, Fanta, Sprite y Quatro; y la División de Negocios Estratégicos, que agrupa las operaciones de empaques (FEMSA Empaques), comercio (FEMSA Comercio) y logística (FEMSA Logística), cuyo objetivo principal es proporcionar ventajas competitivas estratégicas a las subsidiarias de bebidas
Coca-Cola FEMSA, SA de CV produce Coca-Cola, Sprite, Fanta, Lift y otros productos de marcas de The Coca-Cola Company en el Valle de México y el Territorio del Sureste en México y en el territorio de Buenos Aires en Argentina La compañía cuenta con ocho plantas embotelladoras en México y una en Buenos Aires y atiende a más de 297,500 detallistas en México y 72,000 detallistas en el área metropolitana de Buenos Aires Coca-Cola FEMSA actualmente representa aproximadamente el 34% de las ventas globales de Coca-Cola, 250% de todas las ventas de Coca-Cola en México y aproximadamente el 365% de todas las ventas de Coca-Cola en Argentina
Panamco es el embotellador más grande de América Latina y uno de los tres mayores embotelladores de productos Coca-Cola en el mundo
Panamco produce y distribuye el portafolio de productos Coca-Cola en sus franquicias territoriales en México, Guatemala, Nicaragua, Costa Rica, Panamá, Colombia, Venezuela y Brasil, así como agua embotellada, cerveza y otras bebidas en algunos de estos territorios Panamco es un embotellador ancla de The Coca-Cola Company
Al anunciarse la operación en Monterrey, Nuevo León, se informó que los tenedores de acciones Clase A de Panamco, excluyendo a The Coca-Cola Company, recibirán un monto agregado de 1 mil 82 millones de dólares en efectivo, equivalente a $2200 dólares por acción, y los tenedores de acciones clase B de Panamco, excluyendo a The Coca-Cola Company, recibirán un monto total de 247 millones de dólares en efectivo, o 3800 dólares por acción
Lo anterior resulta en un precio promedio ponderado de 2287 dólares por cada acción de Panamco Las acciones Clase A de Panamco se cotizan en el New York Stock Exchange y no tienen derechos de voto Las acciones Clase B de Panamco no están listadas en ningún mercado de valores, pero sí tienen derechos de voto
The Coca-Cola Company recibirá aproximadamente 304 millones de acciones Serie D de Coca-Cola FEMSA, las cuales no cotizan en ningún mercado de valores como intercambio por todas sus acciones de Panamco Clase A, Clase B y Clase C
“El precio de estas acciones está determinado con base al precio de cierre promedio de los ADS de KOF durante los últimos 20 días, lo que representa un monto total de $674 millones de dólares, o $2200 dólares por acción”, indicó Femsa
La compañía integrada, que seguirá operando bajo el nombre de Coca-Cola FEMSA, se perfila como el embotellador de Coca-Cola líder en América Latina y el segundo más grande del mundo para el sistema Coca-Cola, con ventas estimadas de 4 mil 6 millones de dólares y un volumen total estimado de 1 mil 9 millones de cajas unidad
En las franquicias mexicanas, que representaron aproximadamente el 70% del EBITDA (utilidades después de impuestos) combinado pro-forma del 2001, Coca-Cola FEMSA tendrá una posición de liderazgo en el mercado de refrescos nacional, con territorios contiguos y mayor escala como resultado de esta adquisición
Coca-Cola FEMSA también tendrá el liderazgo en varios mercados nacionales y regionales en Guatemala, Nicaragua, Costa Rica, Panamá, Colombia, Venezuela, Brasil y Argentina
Con respecto a la transacción, José Antonio Fernández, Presidente de los Consejos de Administración de FEMSA y de Coca-Cola FEMSA, comentó: “Esta transacción representa un paso muy importante en el desarrollo de nuestra estrategia En los últimos años hemos estado enfocados en construir las capacidades de Coca-Cola FEMSA para crear una plataforma de expansión estratégica en la compañía
“Hemos optimizado nuestro sistema de negocio, desarrollado un experimentado equipo administrativo y fortalecido los fundamentos financieros de la compañía, lo que nos permite para tomar un paso decisivo con esta transacción”
Agregó que la combinación de los activos y territorios de Panamco con la experiencia operacional de Coca-Cola FEMSA y su impecable historial de generación de retornos que figuran entre los más altos en la industria, ofrece importantes sinergias y un enorme potencial de ganancias en productividad, además de oportunidades de crecimiento que beneficiarán a todos los accionistas, consumidores, clientes y empleados 23/12/02

Comentarios

Load More