Grupo Bimbo compra todas las acciones de Canada Bread

miércoles, 12 de febrero de 2014
MÉXICO, D.F. (apro).- La adquisición de la empresa Canada Bread Company Limited por parte de Grupo Bimbo fue considerada por la agencia calificadora Fitch Ratings como “moderadamente negativa” para la calidad crediticia y calificaciones de la empresa presidida por Daniel Servitje. Luego de que Bimbo diera a conocer esta adquisición valuada en mil 830 millones de dólares canadienses (unos 22 mil millones de pesos), Fitch Ratings señaló que “el incremento en el corto plazo en el nivel de apalancamiento financiero es mitigado por una mayor diversificación geográfica y de producto, lo cual reduce el riesgo de negocio”. Por la mañana, la panificadora fundada en 1945 por Lorenzo Servitje precisó que el acuerdo incluye la comercialización de pan de caja, bollería, bagles, english muffins y tortillas en Canadá. En Estados Unidos, pan congelado, y en Inglaterra panificación especializada. El director de Finanzas de Bimbo, Guillermo Quiroz, dijo que la adquisición de Canada Bread significará un incremento en sus ventas de 10.5%, aunque no aclaró a partir de cuándo. Según un análisis de Grupo Financiero Banamex, “Bimbo tiene un alto nivel de apalancamiento respecto a sus niveles históricos y además se encuentra en un ciclo de alto capex (inversiones en bienes capitales)” “El acuerdo pone de manifiesto el enfoque de Bimbo en el crecimiento no orgánico y CB –Canada Bread- sería su trigésima novena adquisición en 10 años, o el cuarto acuerdo multimillonario (en dólares) en 12 años”, aseguró. De acuerdo a Fitch Ratings de manera positiva, el incremento en los niveles de apalancamiento de Bimbo es mitigado por el fortalecimiento en su posición de negocios como un participante importante en la industria global de la panificación, así como por la incorporación de marcas reconocidas a su portafolio de productos y acceso a los principales autoservicios y canales institucionales en Canadá. Esta adquisición le brindará a Bimbo una mayor diversificación geográfica de ingresos y generación de EBITDA proveniente de un país calificado 'AAA' por Fitch, así como buenos niveles de rentabilidad. Se estima que en el mediano plazo la generación de EBITDA de la compañía provendrá principalmente de las operaciones de México, Estados Unidos y Canadá. “De manera proforma, las operaciones de Canadá representan alrededor del 10% y 14% de los ingresos y EBITDA consolidados de Bimbo, respectivamente”, precisó la agencia calificadora. Canada Bread es una de las empresas líderes en la producción y distribución de productos de panificación en Canadá, pan congelado en Norteamérica y productos de panificación especializados en el Reino Unido. La compañía cuenta con 25 plantas y distribuye sus productos a más de 41 mil puntos de venta. Mientras que Maple Leaf Foods, Inc. es actualmente propietaria de aproximadamente 90% de las acciones de Canada Bread, la cual cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto. La familia Servitje son los octavos más ricos del país, según Forbes, con una fortuna superior a los 4 mil 600 millones de dólares. En el 2011, la compañía adquirió Alimentos Fargo en Argentina y a Sara Lee le compró su negocio de panificación en Estados Unidos y las subsidiarias en España y Portugal.

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