Revés a Televisa: Texas Pacific Group compra Univisión

miércoles, 28 de junio de 2006
* La cadena domina el mercado de medios en español en EU * La operación, por 12 mil 300 mdd; bajan acciones del monopolio México, D F, 27 de junio (apro)- Los afanes expansionistas de Televisa en el mercado hispano de Estados Unidos se vieron frustrados hoy, con la fallida operación de compra-venta de la Cadena Univisión La junta directiva de la empresa Univision Communications Inc aceptó anoche vender la firma por 12 mil 300 millones de dólares a un consorcio de inversionistas encabezado por las firmas Texas Pacific Group Inc y Thomas H Lee Partners En números, la cifra equivale a 3625 dólares por acción y no incluye mil 400 millones de dólares por concepto de deudas, según trascendió La reacción de Televisa no se hizo esperar Aunque en principio se mostró "decepcionada" por la decisión del canal estadunidense Univision, de rechazar su oferta de compra, de inmediato anunció su determinación a crecer en el mercado hispano de Estados Unidos En un comunicado difundido en Nueva York, Televisa se quejó de que "Univision y sus asesores se negaron a entrar a discutir" su propuesta, pese a que reiteraron su ofrecimiento para a revisar "todos los términos de la oferta, incluso el precio" Como se sabe, Univisión domina el mercado de medios en español en Estados Unidos, con sus tres cadenas de televisión, Univision, TeleFutura y Galavisión, más de dos docenas de estaciones de televisión, una división discográfica, portal en Internet y radiodifusoras en español En tanto que el consorcio comprador, que incluye a las firmas Madison Dearborn Partners LLC, Providence Equity Partners Inc, y al empresario de los medios Haim Saban, hizo un ofrecimiento inicial de 3550 dólares por acción Sin embargo, Univision, que buscaba un ofrecimiento por el orden de 40 dólares por documento, rechazó la propuesta, aunque la oferta fue mantenida bajo consideración hasta el viernes, cuando expiró Ambas partes continuaron dialogando el fin de semana y pudieron llegar a un acuerdo, indicó la fuente Cada uno de los grupos que conforman el consorcio invertiría alrededor de mil millones de dólares, con una cantidad menor para Saban, según se dijo Si las autoridades aprueban el trato, se espera que éste sea cerrado en el cuarto trimestre de este año o el primero del 2007 El acuerdo del lunes marca el fin de un agitado proceso para Univision, cuya directiva decidió en febrero estudiar la posibilidad de vender la empresa Un grupo rival formado por la empresa mexicana Grupo Televisa SA, dueña de 11% de las acciones de Univisión, y un importante productor de su programación, luchó para presentar una propuesta de compra a principios de la semana pasada, a pesar de la retirada de varios de sus socios Primero se retiró Carlyle Investment Management LLC, y luego lo hicieron Blackstone Management Associates V LLC, y Kohlberg Kravis Roberts & Co LP & Co El viernes, Televisa perdió el apoyo de la empresa venezolana Venevisión, unidad del Grupo Cisneros, que es dueña de 14% de los papeles de Univision, y también le proporciona programación Sin embargo, Televisa y sus socios sobrevivientes, Bain Capital Partners LLC y Cascade Investment LLC, a cargo de las inversiones del billonario Bill Gates, presentaron una propuesta el viernes, la cual dijeron que supera la primera presentada por el grupo encabezado por Texas Pacific Los papeles de Univision cayeron 92 centavos, 279%, para cerrar el lunes en 3203 dólares en la Bolsa de Valores de Nueva York En las últimas 52 semanas ha fluctuado entre los 2352 y 3667 dólares En tanto, las acciones de Grupo Televisa (TELEVISA CPO) registraron un descenso de 127%, al final de las operaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), luego de conocerse que la televisora mexicana no comprará Univision Los títulos de Televisa se venden en México a 4123 pesos, 53 centavos menos, frene al cierre de ayer Igualmente, en Nueva York, los títulos de Televisa bajaron 083% y se ofrecen en 1815 dólares Las acciones de Univision subieron en la Bolsa de Nueva York el 621%, hasta llegar a 3402 dólares

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